Ansvarsfulla placeringar med lång horisont
Placeringsverksamheten har som mål att skapa en avkastning som gör det möjligt för stiftelsen att uppfylla sina syften och över tid utveckla verksamheten. I varje placeringsbeslut beaktar vi förutom finansiella faktorer även faktorer såsom miljö, socialt ansvar och bolagsstyrning. I praktiken betyder det att ESG-frågor är en integrerad del av stiftelsens placeringsprocess. Vi vill vara ägare i bolag och fonder som eftersträvar en hållbar och lönsam tillväxt.
Som en del av vår strategi har vi valt att följa de FN-stödda principerna för ansvarsfulla investeringar (PRI). Det betyder att vi ska integrera hållbarhetsfaktorer i investeringsanalyser och beslut samt vara en aktiv ägare och påverka bolag.
Lång placeringshorisont
Vi är en långsiktig investerare och den långa placeringshorisonten ger goda förutsättningar för oss att verkställa en ansvarsfull placeringsverksamhet och att framgångsrikt använda olika ESG-investeringsstrategier.
– Vi tror att investeringar som klassas som hållbara även ger god avkastning. Vår långa placeringshorisont, aktiva placeringsstil och lokala närvaro möjliggör en effektiv ESG-integration och ägarstyrning.
Vi är aktiva förvaltare
Vi har outsourcat endast en liten del av placeringsportföljen. Direkta placeringar i börsaktier, fastigheter och företagsobligationer utgör största delen av portföljen. Vi är en transparent och flexibel institutionell investerare som tror på intern expertis på hemmamarknaderna, dit vi räknar Finland och Sverige. Vi tror att vi kan tackla ESG- och riskhanteringsrelaterade frågor effektivare via aktiv förvaltning.
Vi analyserar bolag på basen av mångsidig data och information och träffar även bolagsledningar som en del av vår analysprocess för att diskutera hållbarhetsfrågor. Våra verktyg för att bära vårt ägaransvar inkluderar en dialog med bolagsledningen, samarbete med andra aktieägare i hållbarhetsfrågor samt deltagande och röstning vid bolagsstämmor. Om inte vi tror att bolag vi investerat i hanterar de relevanta hållbarhetsrisker tillräckligt och om inte de tar steg för att förbättra sin verksamhet, är vårt sista alternativ att sälja bort innehavet.
Av våra direkta aktieinvesteringar har idag ca 87 % en MSCI ESG Rating och den genomsnittliga ratingen är AA, vilket innebär att de företag vi investerat i är ledande inom hållbarhet i sin bransch. MSCI är ett internationellt värderingsinstitut och deras ESG-rating mäter ett företags hantering av finansiella ESG-risker och -möjligheter.
Portföljen har hög ESG-kvalitet
Våra direkta aktieplaceringar görs huvudsakligen i noterade finska och svenska bolag, som anses vara föregångare inom ESG-frågor i en internationell jämförelse.
Aktia har analyserat vår portföljs ESG-egenskaper, -risker och -profil med tre olika modeller/verktyg. Verktygen kan ses som olika linser för att se på ESG-egenskaper och kompletterar därmed varandra. Enligt Aktias relativa analys är portföljens ESG-betyg mycket gott och ESG-riskerna bedöms som låga för de bolag som ingår i vår portfölj. Portföljen har ett klart lägre koldioxidavtryck och koldioxidintensitet än referensindexet. Enligt klimatscenarioanalys överstiger dock portföljen som helhet fortfarande Paris avtalets målsättning för att begränsa uppvärmningen till 1,5 grader.
